TIM: emissione obbligazionaria a 10 anni per 1,25 miliardi di Euro

05/10/2017 - 19:31

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La società si finanzia con la cedola più bassa di sempre per un bond in Euro, significativamente al di sotto del proprio costo medio del debito.

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TIM ha concluso con successo il lancio di un’emissione obbligazionaria a tasso fisso per Euro

1,25 miliardi destinata ad investitori istituzionali.

L’ottima qualità e l’ammontare del book di ordini  confermano ancora una volta il favore della comunità finanziaria internazionale verso il credito TIM, ed hanno permesso di prezzare l’emissione con un rendimento inferiore rispetto a quanto inizialmente indicato al mercato, fissando la cedola al 2,375%, la più bassa di sempre tra i bond in Euro non convertibili emessi dal Gruppo.

Il rendimento dell’emissione, pari a 2,468%, risulta largamente inferiore al costo medio del debito del Gruppo, che a fine giugno 2017 si attestava al 5%.

L’emissione si inserisce nel processo di ottimizzazione e rifinanziamento del debito in scadenza.

Emittente: Telecom Italia S.p.A.
Importo: 1,25 miliardi di Euro
Data di regolamento: 12 ottobre 2017
Scadenza: 12 ottobre 2027
Cedola: 2,375%
Prezzo di emissione: 99,185%
Prezzo di rimborso: 100,000%

Il rendimento effettivo a scadenza pari a 2,468%, corrisponde ad un rendimento di 157 punti base sopra il tasso di riferimento (mid swap).

I titoli saranno emessi nell’ambito del programma EMTN da Euro 20 miliardi del Gruppo e saranno quotati presso la Borsa del Lussemburgo.

 

Milano, 5 ottobre 2017

Obbligazioni