Telecom Italia: emissione obbligazionaria a 8 anni per 750 milioni di euro. La società si finanzia al di sotto del proprio costo medio del debito

13/01/2016 - 19:14

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L’ammontare e la qualità degli ordini ricevuti hanno consentito a Telecom Italia di raccogliere fondi sul mercato Euro con un rendimento inferiore rispetto alle indicazioni iniziali.

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Telecom Italia ha concluso con successo il lancio di un’emissione obbligazionaria a tasso fisso per Euro 750 milioni, destinata ad investitori istituzionali, inaugurando il mercato delle emissioni obbligazionarie da parte di corporate italiane nel 2016.

L’ottima qualità e l’ammontare del book di ordini confermano ancora una volta il favore della comunità finanziaria internazionale verso il credito Telecom Italia ed hanno permesso di prezzare l’emissione con una cedola del 3.625%, la seconda più bassa tra i bond in circolazione emessi sotto il Programma EMTN di Gruppo, con un rendimento inferiore rispetto a quanto inizialmente indicato al mercato.

Il rendimento dell’emissione, pari a 3,679%, risulta largamente inferiore al costo medio del debito del Gruppo, che a fine settembre 2015 si attestava a 5,3%.

L’emissione si inserisce nel processo di rifinanziamento del debito in scadenza.

Emittente: Telecom Italia S.p.A.
Importo: 750 milioni di Euro
Data di regolamento: 20 gennaio 2016
Scadenza: 19 gennaio 2024
Cedola: 3,625%
Prezzo di emissione: 99,632%
Prezzo di rimborso: 100%

Il rendimento effettivo a scadenza pari a 3.679%, corrisponde ad un rendimento di 305 punti base sopra il tasso di riferimento (mid swap).

I titoli saranno emessi nell’ambito del programma EMTN da Euro 20 miliardi del Gruppo e saranno quotati presso la Borsa del Lussemburgo.

Milano, 13 gennaio 2016

Obbligazioni