Telecom Italia S.p.A. annuncia i risultati preliminari delle offerte di riacquisto su alcune proprie obbligazioni in euro. Ammontare nominale complessivo accettato pari a 467 mln eur

16/07/2015 - 17:50

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Il presente comunicato non può essere distribuito negli Stati Uniti, né ad alcuna persona che si trovi o sia residente o domiciliata negli Stati Uniti, nei suoi territori o possedimenti, in qualsiasi stato degli Stati Uniti o nel distretto di Columbia (inclusi Porto Rico, Isole Vergini, Guam, Samoa, Isole Wake, Isole delle Marianne settentrionali) ovvero a qualunque persona che si trovi o sia residente in ogni altra giurisdizione in cui la distribuzione del presente documento sia contraria alla legge.

Ad integrazione del comunicato diffuso in precedenza nella giornata odierna, Telecom Italia S.p.A. (la Società) con il presente comunicato annuncia i risultati definitivi ed i prezzi dell’invito rivolto ai Portatori idonei delle proprie Notes denominate, rispettivamente, “€1,000,000,000 7.000 per cent. Notes due 20 January 2017” (le Notes con scadenza gennaio 2017); “€1,000,000,000 4.500 per cent. Notes due 20 September 2017” (le Notes con scadenza settembre 2017); “€750,000,000 4.750 per cent. Notes due 25 May 2018” (le Notes con scadenza maggio 2018); e “€750,000,000 6.125 per cent. Notes due 14 December 2018” (le Notes con scadenza dicembre 2018); “€1,250,000,000 5.375 per cent. Notes due 29 January 2019” (le Notes con scadenza gennaio 2019 e, congiuntamente alle Notes con scadenza gennaio 2017, le Notes con scadenza settembre 2017, le Notes con scadenza maggio 2018 e le Notes con scadenza dicembre 2018,  le Notes e ciascuna una Serie), ad offrire le proprie Notes per il riacquisto da parte della Società a fronte di un corrispettivo in denaro (tale invito con riferimento a tutte le Serie, le Offerte e ciascuna un’Offerta) fino all’Ammontare Massimo Complessivo, così come definito all’interno del tender offer memorandum datato 7 Luglio 2015 (il Tender Offer Memorandum) redatto nell’ambito delle Offerte, ai termini e condizioni previsti nel Tender Offer Memorandum.

Le Offerte sono state annunciate in data 7 luglio 2015 e sono state effettuate ai  sensi dei termini e delle condizioni previsti dal Tender Offer Memorandum. I termini in maiuscolo utilizzati in questo annuncio e non altrove definiti hanno il significato loro attribuito nel Tender Offer Memorandum.

Alla Data di Scadenza prevista per le ore 17.00 (CET) del 15 luglio 2015 sono state validamente presentate offerte per un ammontare nominale complessivo di Notes pari a circa € 467.283.000.

La Società annuncia che l’Ammontare Massimo Complessivo (inclusivo dell’Equivalente in Euro delle Notes US Riacquistate di cui è stato accettato il riacquisto ai sensi delle Tender Offers US) è pari a €979.842.956. La Società ha deciso di accettare per il riacquisto un ammontare nominale complessivo di Notes pari a €467.283.000 ripartito tra le seguenti Serie di Notes validamente offerte ai sensi delle Offerte, come descritto di seguito.

Come indicato nell’annuncio dei risultati indicativi, il Prezzo di Riacquisto per ciascuna delle Serie di Notes di cui è stato accettato il riacquisto è stato stabilito intorno alle ore 14:00 (CET) di oggi secondo le modalità descritte nel Tender Offer Memorandum, facendo quindi riferimento alla somma (ciascuna somma, il rilevante Rendimento di Riacquisto) di (a) il rilevante Spread di Riacquisto e (b) il rilevante Tasso di Riferimento per ciascuna Serie, come indicato di seguito:

 

Notes con scadenza gennaio 2017

Notes con scadenza settembre 2017

Notes con scadenza maggio 2018

Notes con scadenza dicembre 2018

Notes con scadenza gennaio 2019

ISIN

XS0693940511

XS0831389985

XS0630463965

XS0794393396

XS0184373925

Ammontare Nominale in circolazione

€625.692.000

€736.026.000

€714.121.000

€628.986.000

€942.400.000

Tasso di Interesse di Riferimento

Tasso Interpolato Mid-swap delle Notes con scadenza gennaio 2017

Tasso Interpolato Mid-swap delle Notes con scadenza settembre 2017

Tasso Interpolato Mid-swap delle Notes con scadenza maggio 2018

Tasso Interpolato Mid-swap delle Notes con scadenza dicembre 2018

Tasso Interpolato Mid-swap delle Notes con scadenza gennaio 2019

Tasso di Riferimento

0,080%

0,120%

0,184%

0,252%

0,268%

Spread di Riacquisto

60 bps

90 bps

115 bps

120 bps

130 bps

Rendimento di Riacquisto

0,680%

1,020%

1,334%

1,452%

1,568%

Prezzo di Riacquisto

109,420%

107,428%

109,477%

115,395%

112,960%

Ammontare Accettato della Serie

€81.141.000

€107.811.000

€121.223.000

€47.108.000

€110.000.000

Interesse Maturato

3,471%

3,736%

0,727%

3,658%

2,533%

Ammontare nominale in circolazione dopo la Data di Pagamento

€544.551.000

€628.215.000

€592.898.000

€581.878.000

€832.400.000

Il Prezzo di Acquisto di ciascuna delle Serie di Notes insieme con l’Interesse Maturato al Pagamento saranno corrisposti ai Portatori le cui Notes siano state accettate per il riacquisto dalla Società.

La Data di Pagamento è prevista per il 20 luglio 2015.

 

Ulteriori informazioni

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A., BNP Paribas, Citigroup Global Markets Limited, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, J.P. Morgan Securities plc e Société Générale agiscono in qualità di Dealer Manager delle Offerte.

Qualsiasi domanda o e richiesta di assistenza relative alle Offerte potrà essere inviata a:

GLOBAL COORDINATOR AND STRUCTURING ADVISOR DELLE OFFERTE

Citigroup Global Markets Limited

Citigroup Centre

Canada Square

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Email: liabilitymanagement.europe@citi.com

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I DEALER MANAGER

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A.

44th Floor, One Canada Square

London E14 5AA

United Kingdom

 

Attenzione: Liability Management

Telefono: +44 20 7648 7516

Email: liabilitymanagement@bbva.com

BNP Paribas

10 Harewood Avenue

London NW1 6AA

United Kingdom

 

Attenzione: Liability Management Group

Telefono: 44 20 7595 8668

Email: liability.management@bnpparibas.com

 

Citigroup Global Markets Limited

Citigroup Centre

Canada Square

London E14 5LB

United Kingdom

 

Attenzione: Liability Management Group

Telefono: +44 20 7986 8969

Email: liabilitymanagement.europe@citi.com

Crédit Agricole Corporate and Investment Bank

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5 Appold Street

EC2A 2DA London

 

Attenzione: Cyril Chatelain

Telefono: +44 207 214 7440

Email: liability.management@ca-cib.com

 

J.P. Morgan Securities plc

25 Bank Street

Canary Wharf

London E14 5JP

United Kingdom

 

Attenzione: Liability Management

Telefono: +44 (0)207 134 3438

Email: emea_lm@jpmorgan.com

Société Générale

10 Bishops Square

London E1 6EG

United Kingdom

 

Attenzione: Liability Management - DCM

Telefono: +44 20 7676 7579

Email: liability.management@sgcib.com

IL TENDER AGENT

 

Lucid Issuer Services Limited

Leroy House

436 Essex Road

London N1 3QP

United Kingdom

 

Attenzione: Victor Parzyjagla

Telefono: +44 (0)20 7704 0880

Email: telecomitalia@lucid-is.com

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Né i Dealer Manager, né il Tender Agent né i rispettivi amministratori, dirigenti, dipendenti, agenti o soggetti affiliati si assumono alcuna responsabilità circa l’accuratezza e la completezza delle informazioni relative alla Società, alle Notes o alle Offerte contenute nel presente comunicato ovvero nel Tender Offer Memorandum. Nessuno tra i Dealer Manager, il Tender Agent o i loro rispettivi amministratori, dirigenti, dipendenti, agenti o soggetti affiliati sta agendo per conto di alcun Portatore di Notes, o sarà responsabile nei confronti di alcun Portatore di Notes di fornire alcuna protezione prevista per propri clienti ovvero di fornire consigli in relazione alle Offerte e, pertanto, nessuno tra i Dealer Manager, il Tender Agent o i loro rispettivi amministratori, dirigenti, dipendenti, agenti o soggetti affiliati assume alcuna responsabilità con riferimento alla mancata comunicazione da parte della Società di informazioni relative alla Società stessa o alle Notes che siano considerate rilevanti nell’ambito delle Offerte e che non siano informazioni già diffuse presso il pubblico.

Né i Dealer Manager, né il Tender Agent, né la Società né i rispettivi amministratori, dirigenti, dipendenti, agenti o soggetti affiliati forniscono alcuna dichiarazione o raccomandazione in relazione alle Offerte.

 

Disclaimer

This announcement must be read in conjunction with the Tender Offer Memorandum. This announcement and the Tender Offer Memorandum contain important information which should be read carefully before any decision is made with respect to the Offers. If any Noteholder is in any doubt as to the contents of this announcement or the Tender Offer Memorandum or the action it should take, it is recommended to seek its own financial and legal advice, including in respect of any tax consequences, immediately from its stockbroker, bank manager, solicitor, accountant or other independent financial, tax or legal adviser.

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Milano, 16  luglio 2015

Obbligazionisti