Telecom Italia S.p.A. annuncia i risultati e la determinazione dei prezzi delle proprie offerte di riacquisto

14/03/2014 - 15:28

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Telecom Italia S.p.A. (la Società) annuncia con il presente comunicato i risultati e la determinazione dei prezzi dell'invito rivolto ai Portatori idonei delle proprie Notes denominate rispettivamente “€750,000,000 4.75 per cent. Notes due 2014” (le Notes con scadenza 2014), “€750,000,000 4.625 per cent. Notes due 2015” (le Notes con scadenza 2015);“€1,000,000,000 5.125 per cent. Notes due 2016” (le Notes con scadenza Gennaio 2016); e “€850,000,000 8.25 per cent. Notes due 2016” (le Notes con scadenza Marzo 2016 e insieme alle Notes con scadenza 2014, alle Notes con scadenza 2015 e alle Notes con scadenza Gennaio 2016, le Notes e ciascuna una Serie) ad offrire le proprie Notes per il riacquisto da parte della Società a fronte di un corrispettivo in denaro (tali inviti congiuntamente, le Offerte).

Le Offerte sono state annunciate il 7 marzo 2014 e sono state effettuate in conformità ai termini e alle condizioni previsti nel tender offer memorandum del 7 marzo 2014 (il Tender Offer Memorandum). I termini in maiuscolo utilizzati nel presente comunicato e non altrimenti definiti hanno il significato ad essi attribuito nel Tender Offer Memorandum.

Al Termine di Scadenza delle ore 17.00 (CET) del 13 marzo 2014, un ammontare nominale complessivo pari a €614.939.000 di Notes è stato validamente offerto nel contesto delle Offerte.

La Società ha intenzione di (i) aumentare l'Ammontare Target Complessivo a €598.919.000 e l’Ammontare Target Accettato per le Notes con scadenza Marzo 2016 a €142.020.000; e (ii) accettare per il riacquisto le Notes validamente offerte nell’ambito delle Offerte come previsto di seguito.

Il Prezzo di Riacquisto relativamente alle Notes con scadenza 2015, alle Notes con scadenza Gennaio 2016 e alle Notes con scadenza Marzo 2016 accettate per il riacquisto è stato determinato in data odierna alle o intorno alle 11.00 (CET) secondo le modalità descritte nel Tender Offer Memorandum sulla base della somma dello Spread di Riacquisto e del relativo Tasso di Interesse di Riferimento rispettivamente applicabili, come segue:

 

Notes con scadenza 2014

Notes con scadenza 2015

Notes con scadenza Gennaio 2016

Notes con scadenza Marzo 2016

ISIN

XS0254905846

XS0794393040

XS0583059448

XS0418508924

Ammontare Nominale in circolazione

€556,800,000

€750,000,000

€1,000,000,000

€850,000,000

Parametro di Riferimento

N/A

Tasso interpolato Mid-Swap delle Notes con scadenza 2015

Tasso interpolato Mid-Swap delle Notes con scadenza Gennaio 2016

Tasso interpolato Mid-Swap delle Notes con scadenza Marzo 2016

Tasso di Interesse di Riferimento

N/A

0,416%

0,450%

0,459%

Spread di Riacquisto

N/A

65 bps

105 bps

120 bps

Spread Massimo di Riacquisto

N/A

N/A

N/A

130 bps

Rendimento di Riacquisto

N/A

1,066%

1,500%

1,659%

Prezzo di Riacquisto

100.7%

104,370%

106,587%

112,913%

Interessi Maturati

3,943%

3,497%

0,730%

8,182%

Ammontare Accettato delle Serie

€56.150.000

€172.299.000

€228.450.000

€142.020.000

Ammontare nominale in circolazione dopo la Data di Pagamento

€500.650.000

€577.701.000

€771.550.000

€707.980.000

Il Prezzo di Riacquisto applicabile e gli Interessi Maturati saranno pagati ai Portatori delle Notes che sono state accettate per il riacquisto dalla Società. Il Pagamento è previsto per il 18 marzo 2014.

BNP Paribas, Commerzbank Aktiengesellschaft e UniCredit Bank AG hanno agito in qualità di Dealer Manager delle Offerte e Citibank N.A., Londra, ha agito in qualità di Tender Agent.

Qualsiasi domanda o richiesta di assistenza relativamente alle Offerte potrà essere inviata a:

SOLE STRUCTURING ADVISOR

 

BNP Paribas

10 Harewood Avenue

London NW1 6AA

United Kingdom

 

 

All’attenzione: Liability Management Group

Telefono: +44 (0) 20 7595 8668

Email: liability.management@bnpparibas.com

 

DEALER MANAGER

 

BNP Paribas

10 Harewood Avenue

London NW1 6AA

United Kingdom

 

 

 

All’attenzione: Liability Management Group

Telefono: +44 (0) 20 7595 8668

Email: liability.management@bnpparibas.com

 

Commerzbank Aktiengesellschaft

Mainzer Landstrasse 153

DLZ-Geb. 2, Händlerhaus

60327 Frankfurt am Main

Germany

 

All’attenzione: Liability Management Group

Telefono: +49 69 136 59920

Email: Liability.Management@Commerzbank.com

 

UniCredit Bank AG

Arabellastrasse, 12

81925 Munich

Germany

 

All’attenzione: Debt Capital Markets, Italy; Liability Management

Telefono: +39 02 8862 0581; +49 89 378 17425

Email: dcmitaly@unicredit.eu; corporate.lm@unicredit.de

 

TENDER AGENT

 

Citibank N.A., Londra

13th Floor

Citigroup Centre

Canary Wharf

London E14 5LB

United Kingdom

 

All’attenzione: Exchange Team – Agency & Trust

Telefono: +44 (0)20 7508 3867

Email: exchange.gats@citi.com

 

 

 

Roma, 14 Marzo 2014