Telecom Italia: Emissione Obbligazionaria a 7 anni per 1 miliardo di euro. La societa’ si finanzia al di sotto del proprio costo medio del debito

16/01/2014 - 18:00

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L’ammontare e la qualità degli ordini ricevuti hanno consentito di raccogliere fondi con un rendimento inferiore alla guidance iniziale

Telecom Italia ha concluso con successo il lancio di un’emissione obbligazionaria a tasso fisso per Euro 1 miliardo, destinata ad investitori istituzionali.

L’ottima qualità del book di ordini conferma il perdurare del favore della comunità finanziaria europea verso il credito Telecom Italia, permettendo di prezzare l’emissione con un rendimento inferiore rispetto alla guidance inizialmente annunciata, aumentando al contempo l’ammontare raccolto.

Il rendimento dell’emissione, pari a 4,594%, risulta largamente inferiore al costo medio del debito, che a fine settembre 2013 si attestava a 5,4%.

L’emissione si inserisce nel processo di rifinanziamento del debito in scadenza.

Emittente: Telecom Italia S.p.A.

Importo: 1 miliardo di Euro
Data di regolamento: 23 gennaio 2014

Scadenza: 25 gennaio 2021

Cedola: 4,5%

Prezzo di emissione: 99,447%
Prezzo di rimborso: 100%

Il rendimento effettivo a scadenza pari a 4,594%, corrisponde ad un rendimento di 300 punti base sopra il tasso di riferimento (mid swap).

I titoli saranno emessi nell’ambito del programma EMTN da Euro 20 miliardi del Gruppo e saranno quotati presso la Borsa del Lussemburgo.

Milano, 16 gennaio 2014