Telecom Italia: Emissione Obbligazionaria a 7 anni per 1 Miliardo di Euro. La Società si finanzia al di sotto del proprio costo medio del debito

19/09/2013 - 17:45

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L’ammontare e la qualità degli ordini ricevuti hanno consentito di raccogliere fondi con un rendimento inferiore alla guidance iniziale

Telecom Italia ha concluso con successo il lancio di un’emissione obbligazionaria a tasso fisso per Euro 1 miliardo, destinata ad investitori istituzionali.

L’ottima qualità del book di ordini conferma il favore della comunità finanziaria europea verso il credito Telecom Italia, permettendo di prezzare l’emissione con un rendimento inferiore rispetto alla guidance inizialmente annunciata.

Il rendimento dell’emissione, pari al 5,054%, risulta largamente inferiore al costo medio del debito, che a fine giugno si attestava a 5,4%.

L’emissione si inserisce nel processo di rifinanziamento del debito in scadenza.

Emittente: Telecom Italia S.p.A.
Importo: 1 miliardo di Euro
Data di regolamento: 25 settembre 2013
Scadenza: 25 settembre 2020
Cedola: 4,875%
Prezzo di emissione: 98,966%
Prezzo di rimborso: 100%
Il rendimento effettivo a scadenza pari a 5,054%, corrisponde ad un rendimento di 330 punti base sopra il tasso di riferimento (mid swap).

I titoli saranno emessi nell’ambito del programma EMTN da Euro 20 miliardi del Gruppo e saranno quotati presso la Borsa del Lussemburgo.

Milano, 19 settembre 2013