Telecom Italia S.p.A. annuncia i risultati finali e la determinazione dei prezzi delle proprie offerte di riacquisto

13/07/2012 - 18:30

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Il presente comunicato non può essere distribuito negli Stati Uniti, né ad alcuna persona che si trovi o sia residente o domiciliata negli stati uniti, i suoi territori o possedimenti, in qualsiasi stato degli Stati Uniti o nel distretto di Columbia (inclusi Porto Rico, Isole Vergini, Guam, Samoa, Isole Wake, Isole delle Marianne settentrionali) ovvero a qualunque persona che si trovi o sia residente in ogni altra giurisdizione in cui la distribuzione del presente documento sia contraria alla legge.

Telecom Italia S.p.A. (la Società) annuncia con il presente comunicato i risultati finali e la determinazione dei prezzi dell'invito rivolto ai Portatori idonei delle proprie Notes denominate rispettivamente “€650,000,000 6.75 per cent. Notes due 2013” (ISIN: XS0418509146) (le Notes con scadenza Marzo 2013), “€500,000,000 Floating Rate Notes due 2013” (ISIN: XS0312208407) (le Notes con scadenza Luglio 2013), “€500,000,000 7.875 per cent. Notes due 2014” (ISIN: XS0409510590) (le Notes con scadenza Gennaio 2014) e “€750,000,000 4.75 per cent. Notes due 2014” (ISIN: XS0254905846) (le Notes con scadenza Maggio 2014 e insieme alle Notes con scadenza Marzo 2013 e alle Notes con scadenza Gennaio 2014, le Fixed Rate Notes e, insieme con le Notes con scadenza Luglio 2013, le Notes e ciascuna una Serie) di offrire le proprie Notes per il riacquisto da parte della Società a fronte di un corrispettivo in denaro (le Offerte).

Le Offerte sono state effettuate in conformità ai termini e alle condizioni previste dal tender offer memorandum del 6 luglio 2012 (il Tender Offer Memorandum). I termini in maiuscolo utilizzati nel presente comunicato e non altrimenti definiti hanno il significato ad essi attribuito nel Tender Offer Memorandum.

Al Termine di Scadenza alle 17.00 (CET) del 12 luglio 2012, un ammontare nominale complessivo pari a €777.298.000 di Notes è stato validamente offerto nel contesto delle Offerte.

La Società ha considerato come le Offerte abbiano raggiunto con successo gli obiettivi prefissati e ha deciso di (i) aumentare l'Importo Massimo Accettabile da €500.000.000 ad €777.298.000 e (ii) accettare per il riacquisto tutte le Notes validamente offerte come previsto di seguito.

La Società è pertanto molto lieta di poter fornire liquidità a tutti i Portatori che abbiano validamente offerto le proprie Notes nel contesto delle Offerte.

Il Prezzo di Riacquisto per ciascuna Serie di Fixed Rate Notes accettate per il riacquisto è stato determinato in data odierna alle o intorno alle 14.00 (CET) secondo le modalità descritte nel Tender Offer Memorandum sulla base della somma del relativo Spread di Riacquisto e del relativo Tasso di Interesse di Riferimento, come segue:

 

Notes con scadenza Gennaio 2014

Notes con scadenza Luglio 2013

Notes con scadenza Marzo 2013

Notes con scadenza Maggio 2014

Ordine di Priorità

1

2

3

4

ISIN

XS0409510590

XS0312208407

XS0418509146

XS0254905846

Ammontare Nominale in circolazione

€500.000.000

€500.000.000

€645.000.000

€673.000.000

Paramentro di Riferimento

Interpolated Rate a gennaio 2014

N/A

tasso EURIBOR a 8 mesi

Interpolated Rate a maggio 2014

Tasso di Interesse di Riferimento

0,867%

N/A

0,871%

0,751%

Spread di Riacquisto

161 bps

N/A

82 bps

229 bps

Rendimento di Riacquisto

2,477%

N/A

1,691%

3,041%

Prezzo di Riacquisto

107,914%

99,50%

103,363%

103,002%

Interessi Maturati

3,808%

0,340%

2,182%

0,768%

Ammontare Accettabile delle Serie

€215.893.000

€232.350.000

€212.855.000

€116.200.000

Fattore di Scalata

N/A

N/A

N/A

N/A

Ammontare nominale in circolazione dopo la Data di Pagamento

€284.107.000

€267.650.000

€432.145.000

€556.800.000

Il Prezzo di Riacquisto applicabile e gli Interessi Maturati saranno pagati ai Portatori delle Notes che sono state accettate per il riacquisto dalla Società. Il Pagamento è previsto per il 17 luglio 2012.

BNP Paribas, Citigroup Global Markets Limited e Merrill Lynch International agiscono in qualità di Dealer Manager delle Offerte e Citibank, N.A. agisce in qualità di Tender Agent.

Qualsiasi domanda o richiesta di assistenza relativamente alle Offerte potrà essere inviata a:

SOLE STRUCTURING ADVISOR

Citigroup Global Markets Limited

Citigroup Centre

Canada Square

Canary Wharf

London E14 5LB

United Kingdom

Attenzione: Liability Management Group

Telefono: +44 (0)20 7986 8969

Email: liabilitymanagement.europe@citi.com

DEALER MANAGER

BNP Paribas

10 Harewood Avenue

London NW1 6AA

United Kingdom

 

 

 

Attenzione:

Liability Management Group

Telefono: +44 (0) 20 7595 8668

Email: liability.management@bnpparibas.com

 

Citigroup Global Markets Limited

Citigroup Centre

Canada Square

Canary Wharf

London E14 5LB

United Kingdom

 

Attenzione:

Liability Management Group

Telefono: +44 (0)20 7986 8969

Email: liabilitymanagement.europe@citi.com

 

Merrill Lynch International

2 King Edward Street

London EC1A 1HQ

United Kingdom

Attenzione: John Cavanagh / Tommaso Gros-Pietro

Telefono: +44 207 995 3715 / +44 207 995 2324

Email: john.m.cavanagh@baml.com / tommaso.gros-pietro@baml.com

TENDER AGENT

Citibank, N.A.

13th Floor

Citigroup Centre

Canary Wharf

London E14 5LB

United Kingdom

Telefono: +44 (0)20 7508 3867

Attenzione: Exchange Team – Agency & Trust

Email: exchange.gats@citi.com

 Disclaimer

This announcement must be read in conjunction with the Tender Offer Memorandum.

Neither this announcement nor the Tender Offer Memorandum constitutes an invitation to participate in the Offers in any jurisdiction in which, or to any person to or from whom, it is unlawful to make such invitation or for there to be such participation under applicable securities laws. The distribution of this announcement and the Tender Offer Memorandum in certain jurisdictions may be restricted by law. Persons into whose possession either this announcement or the Tender Offer Memorandum comes are required by each of the Company, the Dealer Managers and the Tender Agent to inform themselves about, and to observe, any such restrictions.

Roma, 13 luglio 2012